回测

- 回测投研的业务规则

支持品种

• 股票（A股和B股）、期货、场内基金、可转债

撮合机制

• 市价单委托，成交价为下一根bar的开盘价。（在定时任务中下单则以下一交易日开盘价成交， tick回测用下个tick的price成交）

• 限价单委托，成交价为下单函数中指定的price参数数值 （设置滑点成交价会增加相应的滑点）

• 不考虑价格和成交量限制 （下单价格注意不要偏离当前价格，如果委托量较大，需要考虑对盘口的冲击，建议适当增加滑点）

• 股票没有限制T+0 （卖出时注意要用昨仓）

结算规则

• 交易结算，根据交易变动结算账户的资金和持仓数据

• 盘后结算，盘后校验账户全天交易数据

手续费规则

• 手续费按双边收取，不区分交易品种，只能设置佣金比例

分红配送

• 不支持分红配送，可设置前复权模式，回测的数据经过复权处理，不需要计算分红配送

委托校验

• 支持委托校验，开仓验资\平仓验券\标的代码\合法性校验， 不支持价格和成交量校验

资金调整

• 不支持对账户资金的转入转出

挂单冻结

• 不支持挂单冻结，下单会立刻成交

条件单

• 不支持条件单
• 不支持预埋单

- 回测模式市价单以什么价格成交？

有订阅行情

• 多频度行情订阅时，取最小频度行情撮合。
• match_mode = 0(默认)撮合规则：
  • 以tick频度撮合时，取当前时间下一笔tick价格撮合;
  • 以bar频度(包含日频), 取当前时间下一根bar开盘价撮合。
• match_mode = 1 撮合规则：
  • 以tick频度撮合时，取当前时间点的tick价格撮合，如当前时间点没有tick, 取下一笔tick价格撮合;
  • 以bar频度(包含日频), 取当前时间的bar收盘价撮合，如当前时间点没有bar, 取下一根bar收盘价撮合。

不订阅行情

• match_mode = 0 以下一天的开盘价撮合。
• match_mode = 1 以当天收盘价撮合。

- 回测模式下市价单，是复权还是不复权价格？

• 按照run中指定的复权方式计算，持仓均价计算亦如此。

- 复权回测模式下限价单，委托价格price如何设置合理？

• 回测限价单撮合是按照委托价格price撮合
• 建议使用订阅行情数据，tick的price或者bar的close。
• 没有订阅行情，限价单的委托价格price可以通过history，history_n接口获取时，需要将复权基点时间参数adjust_end_time设置为与run函数回测结束时间参数backtest_end_time一致，否则限价单的成交价为非统一口径复权价格，导致回测结果失真。

- 回测中股票今天买入的也能卖？

• 是的。回测目前不限制今昨仓，今天的买的今天可以卖，卖出需要计算下昨仓（position里的volume总仓减去volume_today今仓）， 股票期货均是如此逻辑。仿真和实盘状态下会有限制。

- 回测中股票超过涨跌停价格也能成交？

• 回测对股票成交价格没有限制，策略需要保证下合法的委托价格。

- 回测时复权价格是如何计算得来的？

• 在回测模式下，当run()的backtest_adjust参数设置为 1 时，掘金推送的情行价格采用定点前复权，即以回测结束时间为基点，向前做复权。
• 假设回测中t时间点的真实价格为P[t], 复权因子为 A[t], 回测结束时间点的复权因子为A[end]，那么t时刻复权后价格：P[t]_adj = P[t] * A[t] / A[end]
• 后复权价格根据复权因子计算公式：P[t]_adj = P[t] * A[t]

- 为什么回测时推送的复权价格和行情软件上看到的不一样？

• 回测时复权的时间基准是回测指定的结束时间（backtest_end_time，参见run），相当于行情软件中的定点复权，通常看行情时用的是前复权或不复权，因此有时侯会不一样。

- 回测缓存的订阅数据在哪里？

• 策略文件同一目录下的gmcache文件夹中。

- 如何提高回测效率？

• 使用订阅行情方式， 每次回测会缓存相应的行情数据，方便下次使用相同回测参数，效率会提升。

- 回测怎么跳过停盘日期呢？

• 停牌时是没有数据的，如果是订阅行情，用on_bar或者是on_tick事件的话就相当于跳过停牌日期了。

- 为什么回测订阅日线，成交时间是15:15？

• 国债期货是一直到15：15都可以交易，为了对齐时间，统一15:15成交。

- 收盘后可以回测当天的数据吗？还是当天只能实时模式？

• 收盘后可以回测当天，但是日线数据要5点左右才会更新，其他频率的可以。